2008 September 04 | IndusLatin

Promoting India Latin America Collaboration

India’s place in History of the World Economy since 1500

September 4th, 2008 Posted in Economics - Indicators, Policy and Trends, India, Visualizations

Good visualization (courtesy: Visualizing Economics) that shows that India is a re-emerging market. According to economic historian Angus Maddison, (see Historical statistics at this link) India was the world’s biggest economy from 0 A.D. to the 15th century and second biggest through the start of the 19th century.

Encounters with colonialism (starting with the battle of plassey 1757) and then embrace of Fabian socialism/statism (starting in 1947 thru the early 1980s) sent the Indian economy into a downward spiral for nearly 250 years. Policies that put wealth transfer and wealth redistribution before wealth creation resulted in the impoverishment of millions.

History of World GDP - last 500 years

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Brasil se transforma en la nueva frontera para las mineras y siderúrgicas del mundo

September 4th, 2008 Posted in Brazil, Commodities, Infrastructure

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– lanacion.com

La lucha global para conseguir materias primas está creando una nueva dinámica en la siderurgia: los productores se están convirtiendo en proveedores y los proveedores en productores.

En un esfuerzo por depender menos de los gigantes mineros que controlan el mineral de hierro del mundo y que han subido sus precios más de un 80% este año, un creciente número de siderúrgicas ha salido a excavar sus propios minerales. A su vez, en una apuesta para crear un mercado cautivo y aprovechar la creciente demanda por acero, varios productores de mineral de hierro se están transformando en fabricantes de acero.

Los economistas dicen que el escaso suministro de mineral de hierro y otras materias primas está detrás de esta tendencia. “La principal diferencia entre hoy y, digamos, diez años atrás, es que no hay exceso de capacidad en el mercado,” afirma John Anton, economista del sector siderúrgico para Global Insight, una compañía de análisis y predicciones económicas. “Para que una compañía consiga lo que necesita, tiene que ofrecer un precio más alto que otra compañía.”

Este movimiento dirigido a controlar desde la producción de las materias primas hasta el producto final, proceso conocido como integración vertical, supone un regreso al modo en que la industria del acero operaba hace tres décadas, cuando era común que las siderúrgicas tuvieran sus propias minas. Después, las siderúrgicas concluyeron que el mejor camino para eludir la competencia extranjera era enfocarse en la producción de acero, así que empezaron a deshacerse de sus minas. Asimismo, la producción de acero ha sido tradicionalmente más rentable que la extracción de mineral de hierro.

El movimiento hacia una mayor integración vertical se ve con nitidez en Brasil, que tiene vastas reservas de mineral de hierro sin explotar o sin dueño. “Brasil es el lugar estratégico para la industria del acero,” dice Lakshmi Mittal, gerente general de ArcelorMittal, el mayor fabricante de acero del mundo por producción. “Tiene las materias primas. Tiene el mercado. Tiene el crecimiento.”

En la última semana, las siderúrgicas y las mineras han anunciado cuantiosas inversiones en Brasil, una economía de rápido crecimiento. ArcelorMittal informó que pagará US$ 810 millones por los activos de mineral de hierro brasileños de una minera londinense y aceptó desarrollar un puerto para embarcar el mineral.

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Los jueces y la justicia

September 4th, 2008 Posted in Philosophy and Culture, Uruguay

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Hana Fischer – Libertad Digital

La función de los jueces consiste en aplicar el Derecho a casos concretos, pero a menudo se habla del Poder Judicial como “la justicia”. Esa confusión en las palabras conduce a extravío en las ideas. Uno de los mayores peligros estriba en que los jueces confundan su labor y lleguen a convencerse de que deben imponer su particular visión de “justicia”, cual modernos Robin Hoods.

Este desvarío funcional pudo observarse recientemente en Uruguay. En una sentencia que causó conmoción, un Tribunal de Apelaciones dictaminó que “el derecho fundamental a la salud”, previsto en la Constitución, obliga a las instituciones relacionadas con la salud a cumplir las “indicaciones médicas” que sean prescritas a los pacientes, sin considerar limitaciones económicas o patrimoniales.

En este caso, una persona con un seguro médico ofrecido por un hospital privado lo demandó para obtener un medicamento extraordinariamente caro. El fallo argumenta que “existe una indicación médica que debe ser cumplida, pues, en caso contrario, se vulnera gravemente un derecho humano protegido por la Constitución de la República”. Y concluye que el derecho a la protección del goce de la vida y la salud, “son bienes de rango superior” que “no pueden ceder” frente a “consideraciones patrimoniales”.

Esta argumentación permite constatar cómo intenciones nobles pueden conducir a la tiranía porque lo que caracteriza al despotismo es la arbitrariedad. Se considera que una orden es abusiva cuando se obliga a alguien, que no hizo ningún daño, a realizar algo en beneficio de terceros. La violencia de la medida se ve agravada por su irracionalidad, al exigirse que se realice determinada acción aunque esta conduzca a la ruina al ejecutor.

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Brazil’s New C-Class

September 4th, 2008 Posted in Arts, Culture and Society, Brazil

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Latin Business Chronicle

The main positive consequence of the country’s recent development is
the growth of its middle class, which for the first time in history
includes the majority of Brazil’s population. The addition of more
than 20 million people – 11 percent of the population – from SES level
D into SES C officially transitioned them from “non-consumers” to
“consumers.” If the band keeps playing the same tune, another 10
million are expected to join the party in the next three to five
years. This migration is creating a gigantic consumption class, avid
for mid-level and even high-ticket items to which they rarely had
access in the last decade.

Demographics are also changing the profile of Brazilian consumers. The population growth rate now stands at a record low of nearly 1.8 percent annually, and life expectancy has risen to more than 70 years. As a result, Brazil is now a ‘country of adults,’ where two-thirds of the population are of working age, generating and spending wealth, and at the same time sustaining the third of Brazilians who are too old or too young to work. If these demographics continue, in one or two decades this productive class will retire with time and money to spend on products and services launched specifically for them – a trend that many companies have already noticed. The Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE) estimates that the revenues of currently retired Brazilians reached $10 billion in 2006.

Another notable trend is the growing number of people living alone and married couples without children, as Brazilians delay both marriage and the birth of their first child. IBGE estimates that “one-person households” will grow from 8 million to 12 million in the next four years, and that the number of couples without kids will grow at 7 percent annually, reaching 14 million households in 2014.

As these changes occur, industries see opportunities in a number of segments, from credit cards and electronics to cosmetics, tourism, food & beverage, and entertainment.

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